外貨預金・FX取引の特徴と基本的な仕組み

外貨預金

外貨預金の仕組み

外貨(外国通貨)を活用した代表的な運用法に、外貨預金があります。

現在、日本の殆どの銀行で、外貨預金口座を開設できるようになっています。

外貨預金は、預金という名前が付いている通り、基本的な仕組みは円預金と同じです。

円預金が、円をそのまま預けたり引き出すのに対し、外貨預金は、円を外貨に交換した上で預けたり引き出したりするという点に違いがあります。

例えば、米ドルで預金する場合、1ドル＝100円の時に預け入れ、110円に上がった時に円に戻すと、1ドルにつき10円の利益が得られます。

10万円の外貨預金であれば1万円、100万円なら10万円の利益が発生するわけです。

このように、ドルに対して円の価格が上がる状態(例/1ドル＝100円から110円)を円安と言い、逆に、円の価格が下がる状態(例/1ドル＝100円から90円)を円高と言います。

外貨預金の基本は、円高の時に預け、円安の時に引き出す(円に戻す)ことです。

外貨預金で注意したいのは「手数料が高い」ことです。

TTSとTTBの差は、実質的には「往復の為替手数料」です。

例えば、1ドル当たりTTSが151円、TTBが149円というように、同じタイミングでもレートに差があります。

この差があるので、同じ相場のまま「円→ドル→円」と往復すると、円ベースでは元本割れになります。

TTSとTTBのレートは、基準となる仲値(TTM)に各銀行が設定する為替手数料を加減して決められます。

そのため、外貨預金を始める場合は、ニュースなどで耳にする為替レートだけでなく、銀行で実際に売買するレートを確認することが重要です。

また、売買頻度を減らし、手数料負担を減らすといった工夫も重要なポイントと言えます。

外貨預金のメリット・デメリット

メリット

• 金利が円預金より高めになりやすい

多くの通貨は日本円より政策金利が高く、その影響で外貨預金の金利も円預金より高めに設定されることが多いです。

• 為替差益を狙える

円で外貨を買って預金し、引き出す時に円安になっていれば、為替差益が出て円ベースの受取額が増える可能性があります。

• 資産分散になる

資産を円だけでなく複数通貨に分けることで、円安リスクなど日本円特有のリスクをある程度分散できます。

• 少額から始めやすく、仕組みが比較的わかりやすい

ネット銀行などでは、数千円程度から外貨預金を始められるところも多く、株や投資信託よりも「預金に近い感覚」で始めやすい商品設計になっているケースが多いです。

デメリット

• 為替変動で元本割れ

外貨預金は為替レートが動く度に評価額が変わります。

預けた時より円高になると、円に戻した時の金額が元本を下回ることがあります。

• 円ベースでの元本保証なし

外貨預金自体は預金ですが、日本円換算の元本は保証されません。

為替の動き次第では「預金なのにマイナス」ということも普通に起こり得ます。

• 為替手数料が意外と高い

円から外貨、外貨から円に戻す両方で為替手数料が掛かります。

往復のコストだけで、為替が動いていなくても円ベースで元本割れになることがあります。

• 預金保険の対象外

多くの銀行で、外貨預金は日本の預金保険の対象外です。

もし銀行が破綻した場合、全額が保護されるとは限りません。

• 国や通貨ごとのリスク

新興国通貨などは、その国の政治や経済情勢の影響で大きく値が動いたり、市場が機能しなくなったりするリスクがあります。

最悪の場合、円に払い戻したくても取引自体ができない可能性も指摘されています。

• 流動性や取引制限

大きな為替変動や市場の混乱が起きると、銀行側が一時的に取引を停止することがあります。

そのタイミングで換金したくても、できないケースがあり得ます。

外貨預金のポイント

外貨預金は、金利の高さと為替の変動を考えて投資する商品です。

FXなどの外貨商品と違い、値動きやタイミングで売買するのではなく、円高の時も同じ金額ずつ外貨に交換して積み立てていきます。

そうすることで「為替レートを平均化」する効果が得られるのです。

為替の変動をいちいち気にする必要がないので、外貨に交換するタイミングが難しいという人向きです。

FX(外国為替証拠金取引)

FX取引の仕組み

FX(外国為替証拠金取引)とは、外国為替を使った運用方法ですが、それではよく分からないという人も多いかもしれません。

FXの特徴の1つは、「証拠金取引」であるという点です。

証拠金は、分かりやすく言うと「担保」のようなもので、FX口座に預けたお金を担保にして外貨取引を行います。

例えば、米ドル・円の取引を行う場合、先ずは米ドルを買うか売るか決めます。

この選択をすることを買い(又は売り)ポジションを建てると言います。

取引が成立したら、タイミングを見計らってポジションを精算します。

利益が出た場合は証拠金にプラスされ、損失が出た場合は証拠金から引かれます。

つまり、利益・損失が証拠金にのみ反映されるわけです。

この仕組みのことを「差金決済」と言います。

取引によって変動するのは証拠金の額だけですので、買いポジションを建てたとしても、実際に外貨を保有するわけではなく、買った外貨を使うこともできません。

FXでもう1つ特徴的なのは「レバレッジ取引」ができることです。

レバレッジは「てこ」の意味を持つ言葉で、FXのような証拠金取引では、少額の証拠金で大きな額の取引を行うことを指します。

FXで重要なのは、為替変動によって証拠金がどう増減するかですので、実際に外貨を売買するための資金を用意する必要がありません。

例えば、米ドル・円が110円の時に100万円分のドルを買った場合、米ドル・円のレートが100円になると約10万円の損失が出ます。

この損失を証拠金で決済できれば良いわけですから、10万円の証拠金で100万円分の外貨取引ができるのです。

レバレッジを掛けることにより、手持ちの資金の効率を高めることができるのです。

但し、レバレッジが大きくなるほど、値動きの影響も大きくなります。

例えば、米ドル・円が100円の時に10万円分の外貨預金をした場合、米ドルが1円下がった時の損失は1,000円です。

しかし、レバレッジ10倍なら1万円、25倍なら2万5,000円の損失になります。

株価と比べると為替レートの急変は穏やかではありますが、相場の変動に備えて、レバレッジを低くしたり、投資額を少なくしたり、ポジションを建てる期間を短めにして、細かく利益確定・損切りするのが良いと言えるでしょう。

FX取引での儲け方

FXでは基本的に、異なる2通貨の為替の差額が利益(もしくは損失)になります。

仮に米ドル・日本円の場合、1ドル＝90円の時に米ドルを買い、1ドル＝100円(円安)になったところで円に交換すれば、10円の利益になるのです。

また、FXでは「スワップポイント」という金利差を利用した投資方法もあります。

FXで得られる金利を「スワップポイント」と言います。

正確に説明すると「2種類の通貨を交換した時に生じる金利差」ということになります。

仮に日本円・豪ドルで、円の金利が0.1％、豪ドルが1.5％のとき、この金利差は、1.4％なので、豪ドルを持っている間は、この1.4％分の金利が毎日もらえます。

尚、スワップのみを考えた場合、レバレッジは5倍以内が無難です。

FXのメリット・デメリット

メリット

• 少ない元手で大きく動かせる

FXは証拠金を担保にその何倍もの金額を取引できるレバレッジ取引です。

少額資金でもある程度の値動き益を狙えるのが大きな特徴です。

• 円高でも円安でも利益チャンス

FXは「買い」からだけでなく「売り」からも入れるため、円安でも円高でも利益を狙える点がメリットです。

株のように「基本は値上がり待ち」という発想ではなく、為替レートの上下どちらの方向でも戦略を立てられます。

• 金利差によるスワップ収益

高金利通貨を買って保有すると、2国間の金利差に基づくスワップポイントを日々受け取れる場合があります。

値動き益だけでなく、長期保有で「金利収入」を狙えるのもFX特有の魅力です。

• コストが比較的低く情報も多い

FXは取引コストであるスプレッドが比較的狭く、少額でもコスト負担が抑えやすい商品が多いです。

また為替はニュースや解説記事が非常に多く、学べる情報源が豊富なのも始めやすい点です。

• 取引時間が長い

平日であれば、早朝から深夜まで世界の市場がどこかで開いているため、株式よりも長い時間帯で取引できます。

仕事後の夜間でも参加しやすく、副業的に考える人もいます。

デメリット

• レバレッジで損失が拡大しやすい

少ない資金で大きな金額を動かせる反面、相場が逆に動くと「元本以上の損失」になる可能性があります。

相場急変時はロスカットが間に合わず、一気に資金を失うケースもあります。

• 予測の難しさ

各国の金利、景気指標、要人発言、地政学リスクなど、見るべき情報が多く、初心者には判断が難しいです。

短期で稼ごうとするほど、ノイズ的な値動きに振り回されやすくなります。

• 仕組みや税金など覚えることが多い

スプレッド、スワップポイント、ロット、証拠金、レバレッジなど独自の用語や仕組みが多く、初心者には分かりにくい面があります。

何となく始めると失敗しやすいという点もデメリットです。

• メンタルへの負荷

価格が常に動くため、ポジションを持っていると寝ている間や仕事中もレートが気になり、生活リズムやメンタルに悪影響が出ることがあります。

損失を取り返そうとして無理な取引を重ねる「感情トレード」も起こりがちです。

FXのポイント

FXのポイントは、「通貨ペアの選択」「レバレッジの設定」「売買のタイミング」です。

為替は24時間、世界中の市場で動いているので、売買のタイミングが大切なのは当然です。

またレバレッジが10倍や20倍の場合、大きく「逆」に動いた場合は、証拠金(元金)以上の損失が発生する危険もあります。

更に通貨同士の関係にも気を付けます。

例えば、日本円・米ドルの通貨ペアと日本円・豪ドルの通貨ペアでは、値動きが違うことも多々あります。

まとめ

外貨預金は、円ではなくドルやユーロなどの「外国通貨」に替えて預ける預金のことです。

円、ドル、ユーロといった各国・各地域の通貨は、為替市場にて取引されています。

また、取引レートはその都度変わり、1ドル＝100円の時があれば、110円に上がることもあります。

例えば、1ドル＝100円の時に1万ドル買うための資金は100万円です。

そのレートで買ったドルを110円の時に売ると、110万円になります。

ここで生まれる利益(為替差益)が外貨預金のリターンになります。

但し、必ずしも利益が出るとは限りません。

1ドル＝100円で1万ドル買い、その後、90円になったとしたら、10万円の損失(為替差損)が発生します。

因みに、円安とは1ドル＝100円から110円に上がること、円高は、100円から90円に下がることを言います。

ドル・円やユーロ・円のレートは、銀行のウェブサイトなどで確認できますし、日々のニュースでも報じられますので、値動きが掴みやすいと言えるでしょう。

また、為替は株価にも影響するため、大きく為替が動いた時の情報や原因なども報じられます。

分析できる情報が多いという点でも、外貨預金は取っ付きやすい投資と言えます。

FX(外国為替証拠金取引)も外貨預金と同じように、外貨の取引でリターンを狙うものです。

特徴は、外貨預金よりも大きなリターンが狙えることです。

FX口座に入れたお金(証拠金)にレバレッジを掛け、最大25倍の金額の取引ができるからです。

例えば、レバレッジ25倍であれば、証拠金が4万円で100万円分の外貨が購入できます。

仮に1ドル＝100円の時にドルを買い、101円に上がったとしましょう。

取引額4万円で外貨預金した時の利益は400円です。

一方、FXで25倍のレバレッジを掛けると、100万円分のドルが買えます。

そのため、1ドル＝100円から1円円安に動くと1万円の利益が得られます。

つまり、外貨預金の利益の25倍になります。

これがレバレッジの効果で、手持ちの資金が少なくても効率よくリターンを狙えるわけです。

利益を得たら、そのお金は証拠金に加わります。

証拠金4万円で1万円の利益を得た場合、証拠金の額は5万円になり、次はその25倍となる125万円まで外貨を取引できるようになります。

FXでもう1つ特徴的なのは、外貨を買うだけでなく、売ることもできる点です。

FXと外貨預金は、共に外貨を扱う点は同じですが、外貨預金は外貨を買って保有しますので、円安になる時にしか利益が出ません。

一方、FXは外貨を売ることができます。

例えば、1ドル＝100円の時に米ドルを売り、99円になった時に買い戻すことで、円高に動いた時でも利益を得ることができるのです。

注意したいのは、利益だけでなく、損失にもレバレッジが掛かるという点です。

損失額は前述した利益の計算方法と同じで、レバレッジ25倍の取引なら、損失も25倍になります。

仮に証拠金が4万円で、1万円の損失が発生したとしたら、証拠金の残高は3万円になり、次に取引できる金額も最大75万円に減ります。

為替は、株価と比べると変動が緩やかと言えますが、相場は急変することがあります。

また、為替相場は24時間動くため、寝ている間に大きく動く可能性もあります。

そのようなリスクを考えると、FXは短期取引に向いていると言えます。

最後までお読みいただき、ありがとうございました。